<div dir="ltr">You mentioned Thomas Sowell's work, and while I am still not familiar with his specific research on the subject, I would like to clarify something. Discrimination can be categorized into two types:  taste-based (prejudicial) discrimination and statistical discrimination. Prejudicial discrimination occurs when a hiring manager rejects resumes from black individuals based on personal prejudices, while statistical discrimination happens when a hiring manager makes decisions based on statistical averages, such as assuming that black individuals are, on average, less productive than white individuals.<br><br>In the case of prejudicial discrimination, the hiring manager is actually increasing their costs. By excluding a portion of the applicant pool without any economic justification, they are reducing the available labor supply and, as a result, increasing their labor costs. Essentially, they end up paying higher wages for the same level of work or equivalent wages for lower levels of productivity due to their prejudices.<br><br>On the other hand, in the case of statistical discrimination, the hiring manager may perceive a decrease in costs. By excluding a statistically less productive group of applicants, they reduce the search costs associated with finding quality labor. This is similar to when hiring managers discard applications from individuals without college degrees. Although there may be capable individuals without degrees, on average, those with a degree are expected to be more productive. Therefore, narrowing the search to the statistically more productive applicant pool makes sense from an efficiency standpoint.<br><br>While being black, in itself, does not make anyone less productive, historically, being black was associated with lower education levels and other factors that could affect productivity in skilled jobs. Thus, even if everyone agreed that being black does not affect productivity compared to being white, it is important to acknowledge the statistical differences that exist due to historical disparities in education and other factors. This was especially prevalent during the era of segregation.<br><br>In summary, we have two conflicting forces at play: prejudicial discrimination, which economic forces would naturally suppress, and statistical discrimination, which economic forces would support. Over time, without political intervention, prejudicial discrimination would likely have diminished due to economic factors. However, statistical discrimination may have persisted, as there were historical disparities that impacted the productivity of black individuals, such as lower education levels.<br><br>The civil rights acts, spearheaded by Johnson, achieved something that natural economic forces alone may not have accomplished as quickly—reducing statistical discrimination. These measures facilitated the advancement of black individuals at a faster pace than would have occurred naturally, helping to narrow the statistical gap between blacks and whites.<br><div><br></div><div>I am confused as to how this concept just eludes you guys as this is something you should have heard already and its implication towards redlining.</div></div><br><div class="gmail_quote"><div dir="ltr" class="gmail_attr">On Tue, May 16, 2023 at 5:25 PM Stuart D Gathman <<a href="mailto:stuart@gathman.org">stuart@gathman.org</a>> wrote:<br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><br>
        Districting<br>
<br>
State governments divide their area into precincts by drawing red lines<br>
to identify the boundaries.  This is necessary to decentralizing voting<br>
and counting the votes.  It is a legitimate process, but is infamous<br>
for "gerrymandering" - drawing weird snakelike forms for precincts to the<br>
advantage of one political party.  Thus a legitimate process has been<br>
corrupted.<br>
<br>
        Redlining<br>
<br>
Banks divide the area they serve into districts based on profitability.<br>
This is necessary to assign risk and pricing to loans.  As with <br>
gerymandering, there is certainly the *possibility* that this is<br>
done corruptly - in violation of profit motive and fiduciary <br>
responsibility.<br>
<br>
While Thomas Sowell found no evidence of such corruption <br>
for the times and places he investigated, can we grant Arturo that just as <br>
there are stupid corporations that destroy their profits, and often entire <br>
businesses by going "woke", there could be stupid banks that destroy their <br>
profits by refusing to make loans to profitable customers.<br>
<br>
In fact, given the current rash of "get woke go broke", it wouldn't <br>
surprise me to find racist banks somewhere as well (no doubt in "blue" <br>
cities).<br>
_______________________________________________<br>
Discuss mailing list<br>
<a href="mailto:Discuss@gathman.org" target="_blank">Discuss@gathman.org</a><br>
<a href="https://gathman.org/mailman/listinfo/discuss" rel="noreferrer" target="_blank">https://gathman.org/mailman/listinfo/discuss</a><br>
</blockquote></div>

<!DSPAM:18826BD98D02701527738961>